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Text File  |  1993-08-24  |  50KB  |  909 lines
  1.  
  2. 862.    Income from sources without the United States
  3.     (a)    Gross income from sources without United States.  --  
  4. The following items of gross income shall be treated as income 
  5. from sources without the United States:
  6.     (1)    interest other than that derived from sources within 
  7. the United States as provided in section 861(a)(1);
  8.     (2)    dividends other than those derived from sources within 
  9. the United States as provided in section 861(a)(2);
  10.     (3)    compensation for labor or personal services performed 
  11. without the United States;
  12.     (4)    rentals or royalties from property located without the 
  13. United States or from any interest in such property, including 
  14. rentals or royalties for the use of or for the privilege of using 
  15. without the United States patents, copyrights, secret processes 
  16. and formulas, good will, trade-marks, trade brands, franchises, 
  17. and other like properties;
  18.     (5)    gains, profits, and income from the sale or exchange of 
  19.                            
  20. real property located without the United States;
  21.     (6)    gains, profits, and income derived from the purchase of 
  22. inventory property (within the meaning of section 865(i)(1)) 
  23. within the United States and its sale or exchange without the 
  24. United States;
  25.     (7)    underwriting income other than that derived from 
  26. sources within the United States as provided in section 
  27. 861(a)(7); and
  28.     (8)    gains, profits, and income from the disposition of a 
  29. United States real property interest (as defined in section 
  30. 897(c)) when the real property is located in the Virgin Islands.
  31.     (b)    Taxable income from sources without United States. --  
  32. From the items of gross income specified in subsection (a) there 
  33. shall be deducted the expenses, losses, and other deductions 
  34. properly apportioned or allocated thereto, and a ratable part of 
  35. any expenses, losses, or other deductions which cannot definitely 
  36. be allocated to some item or class of gross income.  The 
  37. remainder, if any, shall be treated in full as taxable income 
  38. from sources without the United States.  In the case of an 
  39. individual who does not itemize deductions, an amount equal to 
  40. the standard deduction shall be considered a deduction which 
  41. cannot definitely be allocated to some item or class of gross 
  42. income.
  43.  
  44. 863.    Special rules for determining source
  45.     (a)    Allocation under regulations.  --  Items of gross 
  46. income, expenses, losses, and deductions, other than those 
  47. specified in sections 861(a) and 862(a), shall be allocated or 
  48. apportioned to sources within or without the United States, under 
  49. regulations prescribed by the Secretary.  Where items of gross 
  50. income are separately allocated to sources within the United 
  51. States, there shall be deducted (for the purpose of computing the 
  52. taxable income therefrom ) the expenses, losses, and other 
  53. deductions properly apportioned or allocated thereto and a 
  54. ratable part of other expenses, losses, or other deductions which 
  55. cannot definitely be allocated to some item or class of gross 
  56. income.  The remainder, if any, shall be included in full as 
  57. taxable income from sources within the United States.
  58.     (b)    Income partly from within and partly from without the 
  59. United States.  --  In the case of gross income derived from 
  60. sources partly within and partly without the United States, the 
  61. taxable income may first be computed by deducting the expenses, 
  62. losses, or other deductions apportioned or allocated thereto and 
  63. a ratable part of any expenses, losses, or other deductions which 
  64. cannot definitely be allocated to some item or class of gross 
  65. income; and the portion of such taxable income attributable to 
  66. sources within the United States may be determined by processes 
  67. or formulas of general apportionment prescribed by the Secretary.  
  68. Gains, profits, and income --
  69.     (1)    from services rendered partly within and partly without 
  70. the United States, 
  71.     (2)    from the sale or exchange of inventory property (within 
  72. the meaning of section 865(i)(1)) produced (in whole or in part) 
  73. by the taxpayer within and sold or exchanged without the United 
  74. States, or produced (in whole or in part) by the taxpayer without 
  75. and sold or exchanged within the United States, or 
  76.     (3)    derived from the purchase of inventory property (within 
  77. the meaning of section 865(i)(1)) within a possession of the 
  78. United States and its sale or exchange within the United States.
  79.     (c)    Source rule for certain transportation income. --
  80.     (1)    Transportation beginning and ending in the United 
  81. States. --  All transportation income attributable to 
  82. transportation which begins and ends in the United States shall 
  83. be treated as derived from sources within the United States.
  84.     (2)    Other transportation having United States connection.  
  85. --
  86.     (A)    In general.  --  50 percent of all transportation 
  87. income attributable to transportation which --
  88.     (i)     is not described in paragraph (1), and
  89.     (ii)     begins or ends in the United States, shall be treated 
  90. as from sources in the United States.
  91.     (B)    Special rule for personal service income. --  
  92. Subparagraph (A) shall not apply to any transportation income 
  93. which is income derived form personal services performed by the 
  94. taxpayer, unless such income is attributable to transportation 
  95. which --
  96.     (i)    begins in the United States and ends in a possession of 
  97. the United States, or
  98.     (ii)    begins in a possession of the United States and ends in 
  99. the United States.
  100.     (3)    Transportation income. --  For purposes of this 
  101. subsection, the term "transportation income" means any income 
  102. derived from, or in connection with --
  103.     (A)    the use (or hiring or leasing for use) of a vessel or 
  104. aircraft, or
  105.     (B)    the performance of services directly related to the use 
  106. of a vessel or aircraft.
  107. For purposes of the preceding sentence the term "vessel or 
  108. aircraft" includes any container used in connection with a vessel 
  109. or aircraft.
  110.     (d)    Source rules for space and certain ocean activities. --
  111.     (1)    In general.  --  Except as provided in regulations, any 
  112. income derived from a space or ocean activity --
  113.     (A)    if derived by a United States person, shall be sourced 
  114. in the United States, and
  115.     (B)    if derived by a person other than a United States 
  116. person, shall be sourced outside the United States.
  117.     (2)    Space or ocean activity.  --  For purposes of paragraph 
  118. (1) --
  119.     (A)    In general. --  The term "space or ocean activity" 
  120. means --
  121.     (i)    any activity conducted in space, and
  122.     (ii)    any activity conducted on or under water not within the 
  123. jurisdiction (as recognized by the United States) of a foreign 
  124. country, possession of the United States, or the United States.
  125. Such term includes any activity conducted in Antarctica.
  126.     (B)    Exception for certain activities.  --  The term "space 
  127. or ocean activity" shall not include --
  128.     (i)    any activity giving rise to transportation income (as 
  129. defined in section 863(c)),
  130.     (ii)    any activity giving rise to international 
  131. communications income (as defined in subsection (e)(2)), and 
  132.     (iii) any activity with respect to mines, oil and gas wells, 
  133. or other natural deposits to the extent within the United States 
  134. or any foreign country or possession of the United States (as 
  135. defined in section 638).
  136. For purposes of applying section 638, the jurisdiction of any 
  137. foreign country shall not include any jurisdiction not recognized 
  138. by the United States.
  139.     (e)    International communications income. --
  140.     (1)    Source rules. --
  141.     (A)    United States persons.  In the case of any United 
  142. States person, 50 percent of any international communications 
  143. income shall be sourced in the United States and 50 percent of 
  144. such income shall be sourced outside the United States.
  145.     (B)    Foreign persons. --
  146.     (i)    In general. --  Except as provided in regulations or 
  147. clause (ii), in the case of any person other than a United States 
  148. person, any international communications income shall be sourced 
  149. outside the United States.
  150.     (ii)    Special rule for income attributable to office of fixed 
  151. place of business in the United States.  --  In the case of any 
  152. person (other than a United States person) who maintains an 
  153. office or other fixed pla